Was ist Crypto Market Making?

Wie bei regulären Aktien-, Rohstoff- und Devisenmärkten erfordert auch der Kryptowährungsmarkt Käufer, Verkäufer und Makler, um Transaktionen auf der Börse abzuwickeln. Die Preise, zu denen ein Krypto-Händler ein digitales Asset kaufen kann, hängen weitgehend von dessen Angebot und Nachfrage ab, die wiederum vom Market Maker festgelegt werden.

Was ist Crypto Market Making?

Crypto Market Making beinhaltet den Prozess des Kaufs und Verkaufs großer Mengen eines bestimmten Kryptowährungs-Assets, um Liquidität zu gewährleisten und den reibungslosen Ablauf der Finanzmärkte sicherzustellen.

Market Maker sind Händler mit hohem Volumen, die buchstäblich einen Markt für Wertpapiere schaffen, indem sie jederzeit bereitstehen, um zu kaufen oder zu verkaufen, und so dem Markt Liquidität und Tiefe bieten.

Obwohl Market Maker Mitglieder einer Börse oder Einzelpersonen sein können, teilen sie eine gemeinsame Eigenschaft: Sie kaufen und verkaufen digitale Assets für ihre eigenen Konten.

Aufgrund des hohen Volumens, in dem sie handeln, wird Market Making oft auch von großen Institutionen übernommen.

Wie funktioniert Crypto Market Making?

Für jede gekaufte oder verkaufte Kryptowährung muss es eine Person auf der anderen Seite der Transaktion geben. Zum Beispiel, wenn Sie Ihr Bitcoin für 1.000 $ verkaufen möchten, müssen Sie jemanden finden, der bereit ist, für 1.000 $ Bitcoin zu kaufen. Da es unwahrscheinlich ist, dass Sie jemanden finden, der zu diesem Zeitpunkt bereit ist, diese Menge zu verkaufen, füllen Market Maker diese Lücke.

Wenn Sie also Ihre Bestellung aufgeben, wird ein Market Maker Ihre Bitcoin für 1.000 $ kaufen, auch wenn er nicht sofort einen Kunden hat, dem er Ihre Bitcoin weiterverkaufen kann. Dies verringert die Wartezeit beim Kauf und Verkauf von Kryptowährungen. Wenn der Auftrag größer ist, als ein einzelner Market Maker kaufen oder verkaufen kann, dürfen mehrere Market Maker an der Börse ihre Preise für den Auftrag angeben.

Yellow Crypto Market Making

Wenn Sie Interesse an Market Making über Ihre eigene Börse haben, sollten Sie eine Zusammenarbeit mit Yellow Capital in Betracht ziehen. Wir bieten organische Wachstumsstrategien für den Markt, einschließlich Crypto Market Making, algorithmischen Handel, Liquidität, Token-Wachstum, Börsennotierung und mehr.

Die Strategie der Crypto Market Maker verstehen

Market Maker im Krypto-Bereich automatisieren nun den Prozess der Festlegung von Kauf- und Verkaufspreisen mithilfe von Market Making Software. Diese Software hilft Krypto-Market Makern und Kryptowährungsbörsen dabei, ihre Orderbücher mit relevanten Kauf- und Verkaufsaufträgen auf einem hohen Niveau zu füllen, enge Spreads anzubieten und sich keine Sorgen über einen möglichen Mangel an Liquidität auf ihrer Plattform machen zu müssen.

Die Automatisierung ermöglicht es Market Makern, ihre Angebote nahezu sofort an Veränderungen im Kryptomarkt anzupassen. Menschliche Akteure sind hingegen durch das Tempo, in dem sie arbeiten können, eingeschränkt. Darüber hinaus haben sich automatisierte Systeme als effizienter erwiesen als Menschen, wenn es darum geht, risikoorientierte Ereignisse zu erkennen und darauf zu reagieren.

Der Einsatz von automatisierten Systemen für Market Making im Kryptobereich sorgt für eine schnellere Reaktionszeit bei der Festlegung von Kauf- und Verkaufspreisen, Skalierbarkeit und eine 24/7-Verfügbarkeit für Händler.

Wie verdienen Crypto Market Maker Geld?

Da Market Maker Kryptowährungen halten, riskieren sie, dass diese an Wert verlieren, bevor sie sie an einen Käufer verkaufen können. Um dieses Risiko abzudecken, erzielen Market Maker im Kryptowährungsbereich Gewinne, indem sie Gebühren auf die Spanne zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis jedes Handels erheben.

Im vorherigen Beispiel könnte der Market Maker anstelle eines Verkaufs bei 1.000 $ das Bitcoin für 1.005 $ verkaufen. Obwohl die Spanne normalerweise unter 0,5 % liegt, kann die Höhe der Spanne variieren. Dennoch müssen sich Krypto-Market Maker an die Vorschriften der jeweiligen Börse halten, die von den Wertpapieraufsichtsbehörden eines Landes genehmigt werden.

Welche Vorteile hat Market Making im Kryptobereich?

Obwohl Market Making mit vielen Risiken verbunden ist, bringt es auch Vorteile für das ordnungsgemäße Funktionieren des Kryptomarkts. Market Making bietet die folgenden Vorteile:

• Market Making stellt sicher, dass es immer Liquidität auf den Kryptomärkten gibt. Ohne Market Maker könnten Investoren, die ihre Krypto verkaufen wollen, aufgrund eines Mangels an Käufern nicht sofort aussteigen.
• Market Making hilft, dramatische Kursschwankungen zu mildern und unterstützt Händler bei der Ermittlung fairer Preise für Krypto-Assets.
• Market Making verkürzt die Wartezeit beim Kauf und Verkauf von Kryptowährungen. Da Market Maker jederzeit bereit sind, Krypto unabhängig vom Volumen zu kaufen oder zu verkaufen, wird die Wartezeit verkürzt, die Investoren benötigen würden, um eine Person zu finden, die bereit ist, die Menge zu kaufen/verkaufen, die sie erwerben oder liquidieren möchten.

Fazit: Market Maker unterstützen den Kryptomarkt

Wie Sie sehen, bieten Market Maker einen wichtigen Service für die weltweiten Kryptomärkte. Indem sie sicherstellen, dass immer genügend Liquidität vorhanden ist, um Transaktionen abzuwickeln, und enge Spreads aufrechterhalten, um Händler zufrieden zu stellen, bieten Market Maker einen entscheidenden Service und erzielen dabei auch selbst Gewinne.